首页 期权学习期权知识正文

上证50ETF期权到期日交易策略

xiaojiucai 期权知识 2020-08-20 442 0

   不少投资上证50ETF的投资者们对于交易策略都非常关注,特别是在期权快要到期的日子更是如此。部分投资者对于到期日的交易方法并不是很清楚,下面小编就为大家带来了期权到期日所需要用到的方法。

  价格“归零”交易

  到期日收盘时,任何期权的时间价值都将消失殆尽,并且随着到期时间的临近,时间价值衰减速率加快,这是由期权定价理论所决定的。对于虚值期权,表现为到期日价格“归零”。换句话说,当卖出虚值期权时,只要收盘时依然为虚值期权,便可赚取权利金。该策略的风险在于,随着虚值程度的加深,期权权利金非常低,一旦价格反转,很可能遭遇巨大损失,可谓得不偿失。比较稳妥的做法是参考波动率,当隐含波动率处于历史较高水平时,卖出期权潜在收益高,价格“归零”交易更具价值。

  这类交易需要特别注意两点,一是不可在到期日重仓卖出大量期权,避免招致大额亏损;二是由于权利金极低,奢求过高的收益率是不现实的。

  另外,在尝试卖空平值和浅虚值期权(这类期权权利金较高)时,可以每隔一段时间进行Delta中性对冲,以规避价格风险,从而较为稳定地赚取时间价值。这种方式的缺点在于,对对冲理论和能力要求都较高。

  在Gamma值很大的时候赚钱收益

  到期日平值期权Gamma值很大,表明标的资产的波动能够轻易带来期权价格的变动。因此,更为推荐的是买入期权交易,尤其是平值附近期权,其优势体现在两个方面,一方面是权利金低廉,亏损成本可承受;另一方面是这类头寸Gamma值足够大,导致期权价格对标的波动非常敏感,标的资产的小幅波动能够引起期权价格的显著变化。

  一旦遭遇盘整行情,该策略胜率大大降低,只投入小部分资金买入期权是降低风险的最佳方式。此外,作为短期交易,尽量以平值或浅虚值期权构建,当有较大收益产生时候,尽快结束交易,以免带来额外风险。

  以上就是小编为大家整理的关于上证50ETF期权到期日的交易策略,大家在交易之前可以进行分析之后再进行操作,以免给自己造成不必要的金钱损失。更多上证50ETF期权交易方法请持续关注期权记网。

原文链接:https://www.qiquanji.com/post/4496.html

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们,我们将及时处理。

微信扫码关注

更新实时通知

版权声明

本文仅代表作者观点,不代表本站立场。
本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。

评论