2020年3月24日，今天，金融市场历史罕见的一幕

今天，纽交所黄金期货，一度暴涨8%，如果没记错的话，最近五年没有出现过这种涨幅。历史罕见。

黄金的暴涨，主要源于昨晚美联储历史性的不限量供应。

简单来说，在古代人们的信仰是黄金，后来，出了美元，大家都信美元了。

结果现在美联储说，我要直升机撒钱。黄金立即就彪了。

而它彪的力度，代表了，大家对美元信仰，坍塌的程度。

简单来说，大家都开始预期，全球要开启放水模式了。

黄金也并非没有敌人。

现在他最大的敌人，就是之前市场出现那样，流动性危机。那种情况下，黄金跟其他资产一起抛售。

黄金，在全球经济衰退的预期下，自然是受益的。但是在前面两周，被流动性压制。他在这个时点开始大涨，短期的逻辑，更多的是说明，流动性危机解除了。

有点类似的是，我国的一些qfii重仓消费股，特别是必选消费品，前几天，被外资抛售，也跟黄金一样，结果昨夜美联储放水后，港股通，出现了近期第一次真正意义的净流入。（上周五那次不算，是海外指数扩容的被动资金流入）

今天，北京，杭州等地，都开始出政策，要鼓励汽车销售了。

现在很明显的是房住不炒，新基建方向不错，但是体量上，除了通信设备，其他总归是小的。

于是大家对汽车政策很期待。

汽车行业也有他的难题，比如上图，过去几年，一年的汽车销量是两千万级别。北京今天说的是，半年释放不少于10万个指标。

市场的期待在于，别的城市也会效仿北京，或者政策上能够更大力度，比如汽车购置税减少。

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今天，市场一度市场弱的不行。很多机构都在转一个中金的一个电话会议纪要。

中金公司经济学家梁红，在电话会议纪要，里面谈了个人观点，总体偏悲观，说国内低估了风险，建议放开房地产。悲观的核心逻辑支点是，她说，海外的需求，可能四季度才能恢复。

二季度，她估计就是一个疫情解决的阶段。而解决了之后，三季度进入复工阶段。

这个评估核心还是对海外疫情的进展，我觉得复工一个季度是需要的，国内都用了差不多2个月，海外的效率，一个季度很正常。但是，如果要两个季度，我觉得那就是很悲观的看法了。

这事目前至少处于需要观察的极端。过早下过于乐观和悲观的结论，都意义不大。

今天，读到一个观点，以色列诺贝尔奖获得者迈克尔·莱维特说，以钻石公主号为例。

这艘邮轮代表了病毒感染的最理想情况，一个完全的封闭空间，有着巨大的公共区域，配备中央空调，人口密度等于将所有以色列人塞入30平方公里的封闭区域里，而且人群以易感的老人为主。即使以这样的极端情况，船上也只有20%的被感染。

20%这个比例，放在全球人口基数去看，还是很大。但是至少也说明了一些边界。我专门查了下关于公主号的数据，基本上对的上，20%左右。

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今天，欧洲各国已经站稳五日线，美国大概率问题也不大了。他们还有个财政刺激计划，在讨论中。

短期反弹一下，是再正常不过了。

而这波反弹的持续时间和力度，我觉得取决于，接下来能否看到各国疫情拐点，特别美欧大国。刚刚专家还说，美国增长很快，可能是疫情震中。

欧美的疫情，一直是我觉得目前行情最核心的因素，记得两周前，我自己写交易总结，就记录的是，核心是观察欧美疫情。到两周后的今天，只能说，挺糟糕。

用极端的思维去考虑，海外一个月结束疫情，和半年解决疫情，对经济的冲击，差异是巨大的

如果在未来一两周内，能看到海外疫情拐点，国内市场就会进入，两hui政策预期的甜蜜期。

这里有个小的变化是，之前由于外资流出，消费比新基建弱很多，但是现在流动性问题解决后，国内消费品，有了类似新基建类似的逻辑，需求在国内，政府稳经济。

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今晚还是传统娱乐节目：美国三大股指，熔断。

原文链接：https://www.qiquanji.com/post/71.html

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